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申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金2018年半年度

2019-03-27 17:46      点击:

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............12

  7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......................39

  7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......................39

  投资目标 手段,力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离

  投资策略 重的变动对股票投资组合进行相应地调整。本基金股指期货投资策略为在

  业绩比较基准 95%×中证申万传媒行业投资指数收益率+5%×银行同业存款利率

  下属分级基金的风险 申万传媒份额为常规指数基金份额,申万传媒A份 申万传媒B份额

  收益特征 具有预期风险较高、预期收益较高的 额,具有预期 由于利用杠杆投

  本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

  注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/申购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/申购或交易基金的各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。

  阶段 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司,是由国内大型综合类券商申万宏源证券有限公司和三菱UFJ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于2004年1月15日,注册地在中国上海,注册资本金为1.5亿元人民币。其中,申万宏源证券有限公司持有67%的股份,三菱UFJ信托银行株式会社持有33%的股份。

  公司成立以来业务增长迅速,在北京、广州先后建立了分公司。截至2018年6月30日,公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的37只开放式基金,形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过225亿元,客户数超过627万户。

  荆一帆 金基 2017-06-01 - 6年 相关工作,曾任职于华夏基金管理有限公司、

  注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定,严格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

  本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整;本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。

  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易办法》,通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务(包括研究分析、投资决策、交易执行等)环节中的实现,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;同时,通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。

  在研究分析方面,本公司建立了规范、完善的研究管理平台,规范了研究人员的投资建议、研究报告的发布流程,使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对待。

  在投资决策方面,首先,【营销文案3B】:文案策划范文策,公司建立健全投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投

  资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序;其次,公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度,除分管投资副总及投资总监等因业务管理的需要外,不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离;另外,公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离,且不能互相授权投资事宜。

  在交易执行方面,本公司设立了独立于投资管理职能的交易部,实行了集中交易制度和公平的交易分配制度:(1)对于交易所公开竞价的同向交易,内部制定了专门的交易规则,保证各投资组合获得公平的交易执行机会;(2)对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,集中交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;(3)对于银行间市场的现券交易,交易部在银行间市场开展独立、公平的询价,并由风险管理部对交易价格的公允性(根据市场公认的第三方信息)、交易对手和交易方式进行事前审核,确保交易得到公平和公允的执行。

  在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控;对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控;以及对银行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后分析评估上,风险管理部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中,对不同组合间同一投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。

  本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。

  本公司制定了《异常交易监控与报告办法》,明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型,并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有一次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。

  2018年上半年,上海与深圳A股整体均有所下跌。2018年上半年,上证综指下跌13.90%,深证成份指数下跌15.04%,沪深300指数下跌12.90%,中证500指数下跌16.53%;中小板指数下跌14.26%,创业板指数下跌8.33%。

  操作上,基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、净值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际运作结果观察,基金跟踪误差的主要来源是长期停牌股票估值调整以及指数成分股定期调整。

  本基金产品在申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级基金之基础份额的基础上,设计了申万传媒A份额和申万传媒B份额。申万传媒A和申万传媒B份额之比为1:1。

  作为被动投资的基金产品,申万菱信中证申万传媒行业指数分级基金将继续坚持既定的指数化投资策略,以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标,追求跟踪误差的最小化,使得投资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。

  2018年上半年申万中证传媒行业指数期间表现为-15.89%,基金业绩基准表现为-15.07%,申万菱信中证申万传媒行业分级基金净值期间表现为-15.27%,和业绩基准的差约0.20%。

  展望2018年下半年,经济上仍面临去杠杆的压力,与此同时,经济仍存在下行风险,股市整体上可能也欠缺确定的盈利性机会。证券市场面临的金融监管或仍将处于偏紧状态,但后续或仍以稳中求进为基调。行业方面,2018年上半年传媒指数受市场风险偏好下降与资金增速减缓等因素影响,出现一定调整;但互联网对传媒产业的影响方兴未艾,长期而言,传媒行业中互联网视频、广告、音乐、视频游戏与电影等领域的发展动力可期。

  本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程,上述各方不存在任何重大利益冲突。

  本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值,将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。

  本基金管理人设立资产估值委员会,负责根据法规要求,尽可能科学、合理地制定估值政策,审议批准估值程序,并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认,以保护基金份额持有人的利益。

  资产估值委员会由本基金管理人分管基金运营的副总经理,督察长,分管基金投资的副总经理,基金运营部、省政府法制办关于《贵州省企业信!监察稽核部、风险管理部负责人组成。其中,分管基金运营的副总经理张丽红女士,拥有14年的基金行业运营、财务管理相关经验;督察长王菲萍女士,拥有14年的基金行业合规管理经验;分管基金投资的副总经理张少华先生,拥有14年的基金行业研究、投资和风险管理相关经验;基金运营部总监李濮君女士,拥有17年的基金会计经验;监察稽核部负责人赵鹏先生,拥有4年的证券基金行业合规管理经验;风险管理部总监王瑾怡女士,拥有13年的基金行业风险管理经验。

  基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议,采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值;采用中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债券进行估值。

  本基金在本报告期内出现超过连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。截至本报告期末,本基金的资产净值未恢复至五千万元以上。

  本报告期,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同以及托管协议的有关约定,诚实、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定,对本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

  本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为复核内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  注:报告截止日2018年6月30日,申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金份额之基础(以下简称“申万传媒”)份额净值0.7688元,申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金之稳健收益类(以下简称“传媒业A”)份额净值1.0037元,申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金之积极进取类(以下简称“传媒业B”)份额净值0.5339元;申万传媒份额47,854,933.32份,传媒业A份额3,529,357.00份,传媒业B份额3,529,357.00份。

  基金管理人负责人:来肖贤,主管会计工作负责人:张丽红,会计机构负责人:李濮君

  申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金(原名为申万菱信申银万国传媒行业投资指数分级证券投资基金,以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]498号《关于准予申万菱信申银万国传媒行业投资指数分级证券投资基金注册的批复》核准,由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信申银万国传媒行业投资指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集522,701,984.62元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第626号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《申万菱信申银万国传媒行业投资指数分级证券投资基金基金合同》于2015年5月29日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为522,741,381.41份基金份额,其中认购资金利息折合39,396.79份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司,基金托管人为上海银行股份有限公司(以下简称“上海银行”)。

  根据《申万菱信基金管理有限公司关于修改申万菱信申银万国传媒行业投资指数分级证券投资基金基金名称及基金合同的公告》,鉴于“申银万国传媒行业投资指数”的名称自2015年8月3日起变更为“中证申万传媒行业投资指数”。经与基金托管人协商一致,本基金的基金名称将由“申万菱信申银万国传媒行业投资指数分级证券投资基金”修改为“申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金”。

  根据《申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金基金合同》和申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金招募说明书》的规定,本基金的基金份额包括申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金之基础份额(以下简称“申万传媒份额”)、申万菱信中证申万传

  媒行业投资指数分级证券投资基金之稳健收益类份额(以下简称“申万传媒A份额”)及申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金之积极进取类份额(以下简称“申万传媒B份额”)。申万传媒份额只接受场内与场外的申购和赎回,但不上市交易。申万传媒A份额与申万传媒B份额只可上市交易,不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的申万传媒份额按1:1的比例分拆成申万传媒A份额和申万传媒B份额,但不得申请将其场外申购的申万传媒份额进行分拆。投资者可将其持有的场外申万传媒份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成申万传媒A份额和申万传媒B份额后上市交易,也可按1:1的配比将其持有的申万传媒A份额和申万传媒B份额申请合并为场内的申万传媒份额。

  申万传媒A份额与申万传媒B份额的基金份额净值按如下原则计算:一份申万传媒A份额的参考净值与一份申万传媒B份额的参考净值之和等于两份申万传媒份额的净值;申万传媒A份额每日获得日基准收益,申万传媒A份额实际的投资盈亏都由申万传媒B份额分享与承担。?

  本基金定期进行份额折算。在每个运作周年的结束日,本基金根据基金合同的规定对申万传媒A份额和申万传媒份额进行定期份额折算。将申万传媒A份额在运作周年结束日的份额参考净值超出本金1.0000元部分,折算为场内申万传媒份额分配给申万传媒A份额持有人。申万传媒份额持有人持有的每2份申万传媒份额将按1份申万传媒A份额获得新增申万传媒份额的分配。经过上述份额折算,申万传媒A份额和申万传媒份额的基金份额净值将相应调整。

  本基金还进行不定期份额折算。不定期份额折算分以下两种情况:当申万传媒份额的基金份额净值大于或等于人民币1.5000元时,基金管理人将根据基金合同的规定对申万传媒份额和申万传媒B份额进行份额折算,份额折算后申万传媒B份额与申万传媒A份额保持1:1配比,将申万传媒B份额的基金份额参考净值超过申万传媒A份额的基金份额参考净值的部分,折算成场内的申万传媒份额,折算后申万传媒份额的基金份额净值、申万传媒B份额的基金份额净值与折算基准日申万传媒A份额的基金份额净值三者相等;当申万传媒B份额的基金份额参考净值达到或跌破0.2500元时,基金管理人将根据基金合同的规定对申万传媒份额、申万传媒A份额和申万传媒B份额进行份额折算,份额折算后本基金将确保申万传媒A份额和申万传媒B份额的份额数比例为1:1,份额折算后申万传媒份额的基金份额净值、申万传媒A份额和申万传媒B份额的基金份额参考净值均调整为1.0000元。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发

  行上市的股票、债券、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)占基金资产的比例为85%-95%,其中投资于股票的资产不低于基金资产的85%,投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。自基金合同生效日至2015年8月2日,本基金的业绩比较基准为:申银万国传媒行业投资指数收益率×95%+银行同业存款利率×5%。根据本基金的基金管理人于2015年8月3日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于修改申万菱信申银万国传媒行业投资指数分级证券投资基金基金名称及基金合同的公告》,自2015年8月3日期,本基金的业绩比较基准变更为:中证申万传媒行业投资指数收益率×95%+银行同业存款利率×5%。

  本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2018年8月24日批准报出。6.4.2会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  本基金2018年1月1日至2018年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

  (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。

  (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

  (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

  注:本基金于2018年06月01日进行定期份额折算,对申万传媒份额和申万传媒A份额按照基金合同规定的定期份额折算方法进行份额调整。根据基金管理人于2018年06月04日发布的《关于申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金办理定期份额折算结果及恢复交易的公告》,折算前申万传媒份额为45,710,827.93份,申万传媒A份额为3,528,132.00份;折算后申万传媒份额为46,909,710.23份,申万传媒A份额为3,528,132.00份。

  注:本基金的指数使用费从基金财产中列支。在通常情况下,指数许可使用费按前一日的基金资产净值的0.02%的年费率计提,逐日累计,每季支付一次。若季度指数使用费下限(人民币5万元)大于按基金资产净值提取的季度指数使用费,超过部分由基金管理人自行承担。

  根据《申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金基金合同》以及基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2018年8月16日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》,截止2018年8月

  15日日终,本基金连续60个工作日基金资产净值低于5000万元,已触发本基金基金合同中约定的基金合同终止条款。因此本基金于2018年8月16日进入财产清算程序。

  6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  申万宏源证券有限公司(以下简称“申万宏源”) 基金管理人的股东基金代销机构

  注:1、上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

  注:支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1%计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值*1%/当年天数。

  注:支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值*0.22%/当年天数。

  本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

  本报告期内和上年度可比期间内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。

  6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本期末和上年度末,除基金管理人之外的其他关联方,未发生投资本基金的情况。

  6.4.10.7.2当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用

  代码 名称 日期 原因 单价 日期 盘单价 (单位:股) 成本总额 估值总额

  注:本基金截至2018年06月30日止持有以上因重大资产重组可能产生重大影响而被暂时停牌

  本基金为指数型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这些金融工具有关的风险,以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。

  本基金为指数型基金,属于中高风险品种,采用完全复制策略,跟踪中证申万传媒行业投资指数。本基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。

  本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度,并且形成了由本基金管理人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改,本基金管理人的风险管理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。

  本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

  本基金面临的主要风险包括:信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主要是利率风险和其他价格风险。

  信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。

  本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行上海银行股份有限公司,本基金管理人认为与以上银行相关的信用风险不重大。

  本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小,本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风险不重大。

  对于银行间债券等品种的交易,本基金管理人主要通过事前检查、控制交易对手信用及交割方式来管理风险。

  对于发行者的信用风险控制,本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象来管理。于2018年6月30日,本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2017年12月31日:同)。

  流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主要来源于基金兑付赎回资金的流动性风险,以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。

  本基金管理人已经建立涵盖制度、流程、组织架构、制衡机制、风险处置等方面的流动性风险管控体系;建立以压力测试为核心、覆盖全类型产品的基金流动性风险监测与预警制度及风险应对预案。

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金管理人已经建立针对公募基金申购赎回状况的监控和预测机制以及建立了巨额赎回审批规程,对于巨额赎回建立严格的流动性评估机制;此外,本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款,设计了非常情况下赎回资金的处理模式,控制因开放模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

  针对资产的流动性风险,本基金管理人持续监控和预测旗下基金的各项流动性指标,包括组合持仓集中度指标、投资组合在短时间内变现能力的综合指标、组合持仓中变现能力较差的品种的比例控制和流通受限资产的总量控制,通过指标来持续地评估、选择、跟踪和控制投资组合的投资流动性风险。

  除了上述日常流动性管理机制外,本基金管理人已建立压力测试制度,针对不同类型投资组合建立流动性压力测试模型,对各相关风险因子进行极端假设,进而评估对投资组合流动性的负面影响。此外,本基金管理人已建立流动性风险应急机制,一旦发生或认为可能发生较大的流动性风险,本基金管理人会立即启动相应的应急流程。

  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

  本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制),本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30%。

  本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余是流动性较好的可在银行间同业市场交易的金融资产工具、银行存款和结算备付金,部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2018年6月30日,本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为5.54%。

  本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。于2018年6月30日,本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

  同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

  综合上述各项流动性指标的监测结果、流动性风险管理措施的实施以及本基金的资产和负债情况,本基金管理人认为本基金在本报告期内流动性情况良好。

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。

  于2018年6月30日,本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的

  注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者

  于2018年6月30日,本基金未持有交易性债券投资(2017年12月31日:同),因此市场利率

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金

  基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格

  因素变动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与整体投资品种相关。本基

  金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权和债权工具的未来价格可能受到一般市场波动或是

  其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。由于本基金是一只中高风险的指数型基金,投资于股

  票资产不低于基金资产的85%,其中,投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基

  本基金股票投资采取完全复制策略,即按照标的指数的成分股构成及其权重构建基金股票投资

  组合。当预期成分股发生调整,成分股发生分红、配股、增发等行为,以及因基金的申购和赎回对

  本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,本基金管理人会对投资组合进行适当调整,以便实现

  本基金管理人日常主要运用跟踪误差、标准差、beta值、VAR等指标对基金进行风险度量,有

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:

  于2018年06月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为36,991,741.31元,属于第二层次的余额为2,340,635.58元,无属于第三层次的余额。

  对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

  于2018年06月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。

  根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。

  根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  此外,财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。

  (3)除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)

  注:“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查的情形。本基金投资的前十名证券的发行主体除鹏博士(600804.SH)和华谊兄弟(300027.SZ)外,在报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情形。

  鹏博士电信传媒集团股份有限公司于2018年5月25日发布了“关于收到中国证监会四川监管局警示函的公告”。经查明,其全资子公司在2016年11月30日被判决犯单位行贿罪并处以罚金,但

  公司于2018年4月26日才予以披露,中国证券监督管理委员会四川监管局为此对公司予以出具警示函的措施。

  华谊兄弟于2017年12月20日发布了“关于收到浙江证监局对公司及相关人员采取出具警示函措施决定的公告”。经查明,公司未能对2015年合并报表范围内两家子公司的收入来源进行及时、完整地披露,直到2017年10月26日才对上述事项进行补充说明和披露,证监局为此对公司予以警示。

  上述两只证券为本基金的业绩基准“中证申万传媒行业投资指数”的成份股,因为本基金为采用完全复制方式被动跟踪标的指数的基金产品,所以上述两只证券受到监管机构警示的情形不会影响本基金的投资决策。

  注:“持有人户数”合计数小于各份额级别持有人户数的总和,是由于一个持有人同时持有多个级别基金份额。

  1 中融国际信托有限公司-中融-融金添利单一资金信托 595,227.00 16.87%

  注:分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。

  注:本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。

  1、本报告期内,经本基金管理人股东会决议,同意外方股东提名的监事由杉崎干雄先生变更为糠信英树先生。

  本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

  报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略,未发生显著的改变。

  报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)负责基金审计事务,未发生改聘会计师事务所事宜。

  报告期内基金管理人、托管人涉及托管业务的专门部门的及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

  注:交易单元选择的标准:1、经营行为规范,在近一年内无重大违规行为;2、公司财务状况良好;3、有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;4、有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;5、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。

  1 金资产净值和基金份额净值的公告 《证券时报》、 2018-01-02

  2 司开通转换业务及参加上海利得基金销售有限公司开 《证券时报》、 2018-01-05

  3 有限公司开展的费率优惠活动的公告 《证券时报》、 2018-01-30

  4 资咨询有限公司的申购、赎回及最低持有份额下限的 《证券时报》、 2018-02-01

  5 关于旗下部分开放式基金修改基金合同的公告 《证券时报》、 2018-03-24

  6 关于旗下部分分级基金交易价格波动风险提示公告 《证券时报》、 2018-05-07

  7 苏宁基金销售有限公司开展的费率优惠活动及调整部 《证券时报》、 2018-05-09

  9 关于旗下部分分级基金交易价格波动风险提示公告 《证券时报》、 2018-05-24

  10 资基金办理定期份额折算业务期间暂停申购、赎回、 《证券时报》、 2018-05-28

  11 资基金办理定期份额折算业务的公告 《证券时报》、 2018-05-28

  12 代销机构并开通定期定额投资、转换业务并参加上海 《证券时报》、 2018-05-29

  13 资基金办理份额折算业务期间申万传媒A份额停复牌 《证券时报》、 2018-06-01

  14 资基金之申万传媒A份额第四个运作周年约定年基准 《证券时报》、 2018-06-04

  15 资基金办理定期份额折算结果及恢复交易的公告 《证券时报》、 2018-06-04

  17 挖财基金销售有限公司开展的费率优惠活动及调整部 《证券时报》、 2018-06-08

  根据中国证监会2017年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》,对已经成立的开放式基金,原基金合同内容不符合《管理规定》的,应当在《管理规定》施行之日起6个月内,修改基金合同并公告。经与相应基金托管人协商一致,并报监管机构备案,本基金管理人对本基金基金合同相关条款进行修改,本次基金合同的修改内容包括释义、申购和赎回、基金的估值、基金的投资和信息披露等条款。详见本基金管理人于2018年3月24日发布的公告。

  根据深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定及本基金《基金合同》的约定,本基金以2018年5月31日为折算基准日对该日登记在册的的申万传媒A份额、申万传媒份额(包括场内份额与场外份额)办理了定期份额折算业务。对于定期份额折算的方法及相关事宜,详见本基金管理人于2018年5月28日、6月1日、6月4日发布的公告。

  上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所;开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为:中国上海市中山南路100号11层。

  上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,查询网址:

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